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20. 미래에셋 보고서 리뷰 (주식시장 전망) 주식시장 고점 논란 아직 시기상조 최근 미국의 금리인상에 따른 장단기 금리차 축소로 주식시장 고점 논란이 한창이다. 이에 대해 금일 미래에셋증권에서 내놓은 보고서의 요약본을 올려본다. 최근 조정으로 힘드신 분들은 이 글이 힘이 될듯하다. 더보기
[차트분석 11] SK 네트웍스 SK그룹의 대표적인 자산주 저PBR, 고PER SK네트웍스는 SK 그룹의 유통회사로 석유제품, 단말기, 렌터카 등을 주요품목으로 취급하고 있다. 종합상사의 특성상 높은 매출액 대비 영업이익율이 매우 낮은 수준이나, 보유자산으로 보면 상당히 매력적인 업체이다. 특히 부동산 가치가 상당한데 전국 직영주요소의 토지 가치와 워커힐 호텔의 가치만 합하여도 현재 시가총액 1.2조원은 가뿐히 상회할 것으로 보인다. 또한 지난해부터 오너일가 중 한명인 최신원 부회장이 경영을 맡아 구조조정을 진행하고 있어 하반기로 갈수록 실적도 개선될 것으로 보인다. 다만, 최근 1분기 실적이 예상보다 저조하여 주가가 급락하였으나 오히려 이 덕분에 매력적인 가격에 접근하였다고 판단된다. 차트를 보고 진입시점을 찾아보도록 하자. 일봉 :.. 더보기
19. 5월 13일 주목할만한 뉴스 : 5G와 삼성전자 개화되는 5G 장비시장과 삼성전자 금일 주목할만한 뉴스는 점점 다가오는 5G 통신 시대에 네트워크 장비시장에서 삼성전자의 시장 확대 가능성에 대한 기사이다. 삼성전자는 네트워크 장비시장에서 화웨이, 에릭슨, 노키아, ZTE에 이은 5위 업체이다. 하지만 최근 미국의 ZTE에 대한 제재조치(이란제제위반)로 스마트폰(점유율 확대)과 네트워크 장비시장에서 새로운 기회를 맞을 것으로 보인다. 실제로 삼성은 일본과 미국의 통신회사들과 5G 시범운영 및 테스트를 진행중이며 국내 이동통신 사업자들의 장비업체 선정시 보다 공격적인 입찰을 할 것으로 예상된다. 칩셋을 만드는 반도체 관련 기술은 최고라는 점에서 5G 시대에 발맞춰 네트워크 장비가 삼성전자의 새로운 성장동력으로 자리잡기를 기대해 본다. 더보기
[차트분석 10] 지주회사 CJ 안정성과 성장을 동시에 갖춘기업 그러나.... CJ는 CJ제일제당, CJ E&M 등의 최대주주로서 CJ그룹을 지배하는 지주회사이다. CJ 그룹은 주로 내수에 기반한 음식료업과 엔터테인먼트업을 핵심사업으로 삼고 있어 안정성이 높고 중국내수시장 확대에 따라 성장성까지 겸비한 몇 안되는 기업 중 하나이다. 하지만 지난 2015년 중국발 내수 소비재 테마가 주식시장을 휩쓸면서 가치대비 급격한 주가 상승으로 인해 그 이후 주가가 심각하게 하락하는 부작용을 겪었다. 현재 CJ지주회사의 주가는 3년만에 고점대비 정확히 반토막이 되어있다. 하지만 최근 다시 계열사들의 실적이 회복추세에 있고 특히 CJ CGV의 경우 그동안 해외사업에 투자한 효과가 가시화 되면서 주가 재평가 국면에 접어들고 있다. 최근 CJ의 주가 흐름.. 더보기
18. 5월 11일 주목할만한 뉴스 : 엘리엇 반대 외국인과 쉽지않은 표대결 될 듯 금일 주목할만한 뉴스는 현대모비스 분할에 대해 엘리엇이 반대의견을 권고했다는 내용이다. 비록 엘리엇이 들고 있는 모비스 지분은 1.5%에 불과하지만 외국인 주주에게 미치는 상징성을 고려할 때 쉽지않은 싸움이 될 것으로 보인다. 특히 엘리엇이 반대 의견의 이유로 내세운 삼성물산-제일모직 합병과 유사하다는 내용이 많은 기관 투자자들에게 합병 찬성을 대단히 부담스럽게 만들 가능성이 높다. 잘 알다시피 삼성물산과 제일모직 합병에 찬성한 이후 삼성물산은 2년이 넘게 주가가 지지부진하고 그때 발표되었던 청사진은 어느 것 하나 제대로 이루어진 것이 없다는 점에서 개인적으로 현대모비스 분할은 찬성하지만, 표대결은 쉽게 이기지 못하지 않을까 생각된다. 현대차의 막판 뒤집기 한판이 필요 현.. 더보기
[종목분석 23] 두산 : 실적 정상화와 매력적인 주주환원 두산그룹 지배구조 두산은 두산그룹의 지주회사로 전자부품(PCB등), 면세점(두타몰), 연료전지 등의 자체사업을 영위하고 있으며 두산그룹내 핵심 회사라고 할 수 있는 두산 중공업의 최대주주이다. 두산 중공업은 국내 발전설비 및 해수담수화 등에서 압도적인 경쟁력을 가지고 있는 회사로서 두산건설, 두산인프라코어, 두산밥캣 등을 지배하는 중간지주회사격의 역할을 동시에 담당하고 있다. 두산은 자체 사업에는 큰 문제가 없으나 지난 몇년간 두산중공업, 두산인프라코어, 두산건설 등의 계열사 실적부진으로 부채가 많이 늘어나 최근까지 자산매각, 인력구조조정 등의 강도높은 구조조정을 실시하였고, 다행히 최근 건설경기 호조에 따라 자회사 실적이 점진적으로 개선되고 있어 올해는 전년보다 30%이상 영업 이익이 개선될 것으로 예.. 더보기
[종목분석 22] 고배당 우선주 5선 고배당과 주가상승을 한번에 오늘은 코스피에 상장된 우선주 중 어느정도 거래량을 확보하면서 배당수익율이 높은 종목을 소개할까 한다. 우선주는 보통주대비 가격이 저렴하여 고배당이 가능하나 유통주식수가 적어 원하는 시기에 대량으로 거래가 힘들다. 따라서 한동안 찾아쓰지 않아도 되는 여유자금으로 투자해야하며 실적부침에 따라 배당금이 줄어들 리스크가 있다는 점을 반드시 숙지하길 바란다. 1. SK 이노베이션 우 전일종가 132,500원 기준 시가배당율은 약 6.03%이다. 배당금은 연 2회 지급하고 있다. 작년기준 8월에 2,000원 4월 6,050원을 지급하였다. 최근 국제유가 상승 및 정제마진 하락으로 주가가 하락하였으나, 보통주 약 1조원 어치의 자사주를 매입하고 있을 정도로 주주친화정책에 적극적인 기업이다.. 더보기
[종목분석 21] 어린이날 선물할 주식 한국 주식시장의 장기투자 한계 한국 주식시장은 세계적인 기업이 많고 시장 자체도 저평가 상태여서 투자매력도는 높은 편이나 주력 산업 대부분이 경기 순환에 민감한 업종으로 구성되어 있어 장기투자가 꼭 능사가 아닌 시장이다. 그럼에도 불구하고 지난 30년 이상 코스피 지수는 고점을 높여왔다는 점에서 나쁘게 볼 필요는 없는 것 같다. 또한 남북 평화체계가 정착되면 안정적인 내수시장이 생긴다는 측면에서 과거와는 다르게 장기투자가 가능해질 수도 있다. 종목선정기준 1) 안정성과 경쟁력2) 경기순환에서 비교적 자유로운 기업 1. KODEX KRX 300 ETF (비중 40%) 코스피와 코스닥에 상장되어 있는 우량주로 구성된 KRX 300 지수를 추종하는 ETF이다. 본 ETF에 투자하는 것은 한국시장 전체에 투자하.. 더보기
[종목분석 20] SK 이노베이션 : 단기, 중기 모두 매력적 대규모 자사주 매입 SK이노베이션은 전일 약 1조원 규모의 자사주 매입을 전격 발표하였다. 금번 매입 물량은 총 발행주식의 약 5.6%에 해당하는 물량으로 매우 파격적이다. 보통 이정도 물량을 단기간(3개월)에 매입하면 자사주 매입 초기에 주가가 급등하는 경향이 있다. 왜냐하면 외국인과 기관과 같은 주식 대량보유자들은 가지고 있는 물량을 좋은 가격에 팔려면 초기에 주가를 끌어올려놓고 이후 자사주 매입 물량에 맞춰 천천히 보유 물량을 팔려는 경향이 있기 때문이다. 이번 대규모 자사주 매입 결정을 두고 일부 언론에서는 SK루브르컨츠의 상장 철회에 따른 주주달래기용이라는 이야기가 있으나, 나의 생각은 다르다. 아마도 SK이노베이션은 SK루브르컨츠의 상장여부와 상관없이 자사주 매입을 계획하고 있었을 것이다. 그.. 더보기
17. 5월 2일 주목할만한 뉴스 : 애플 실적 강력한 주주환원과 준수한 실적 애플은 아이폰 신제품의 판매 저조로 인한 실적하향 우려로 최근 주가가 하락하였으나 금일 새벽 발표한 2분기 실적 발표에서 어닝서프라이즈를 기록하면서 시간외 주가가 약 3% 급등하였다. 지난번 기고한 글에서 분석한바와 같이 강력한 주주환원 역시 발표하였는데 애플이 발표한 실적자료를 보면서 리뷰해보고자 한다. 1. 실적분석 애플은 지난 2분기 매출이 전년동기대비 약 16% 증가하였다. 우려와는 달리 중국과 일본에서 큰폭의 성장을 하였으며 아이폰도 전년비 매출이 약 14% 증가하였다. 또한 상품별로 살펴보면 지난번 본 블로그에서 예측한바와 같이 서비스 부문 매출이 전년비 무려 31% 증가하였다. 서비스 부문은 수익성이 높다는 측면에서 향후 애플의 실적을 추정하는데 있어 중요한 지.. 더보기

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