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반도체

[시황분석] 최근 한국시장이 강한 이유 최근 코스피 시장이 미국 시장보다 나은 흐름을 보이고 있다. 코스피 기준으로 2,200은 상당히 견고한 바닥으로 보인다. 여기서 잘 버티면 생각보다 올해 수익율이 좋을 수도 있다는 생각이다. 늘 디스카운트 받던 한국이 왜 더 강한 모습일까? 여기에는 3가지 이유가 있다. 첫째는 반도체 등의 투자 세액 공제 발표이다. 정부는 중국, 일본, EU, 미국 등 주요 선진국이 반도체 공장 유치에 사활을 걸고 있는 만큼 한국에 투자하는 기업에도 비슷한 수준의 인센티브를 줘야 한다는 입장이다. 특히 올해 투자할 경우 추가로 10%를 더 공제 해주는 등 파격적인 지원책을 내놨다. 시장의 기대를 넘는 수준으로 관련 대기업 및 중소기업 실적에 큰 힘이 될 전망이다. SK하이닉스가 단기간에 급등한 것도 이것이 가장 큰 이유.. 더보기
[종목분석 70] DB 하이텍 - 8인치 파운드리 시장 강자 당분간 호황 이어갈 듯 1997년 설립된 옛 동부전자가 전신 리파이낸싱 등 차입구조 변화로 도약발판 만들어 대형 반도체 회사들 사이에서 8인치 웨이퍼 틈새 시장 공략 IT 붐 사이클 만나며 공급 부족 및 단가 인상이 실적 견인 장기 투자여력 확보 및 12인치 웨이퍼 변화에 대한 준비 필요 1997년 동부그룹 계열사인 동부전자로 출발했던 DB하이텍이 올해 들어 최대 실적을 기록하며 주가 역시 사상 최고치 부근에 머무르고 있다. 대형 파운드리 및 반도체 회사들이 규모의 경제가 가능한 12인치 웨이퍼 생산에 주력하는 사이 수요는 적지만 다양한 곳에 사용되는 지문인식 센서, 전력 반도체, 무선통신 칩 등을 8인치 웨이퍼에서 생산하며 경쟁력을 쌓아온 업력이 최근 4차 산업혁명기 IT 붐을 맞아 개화하고 있는 것이.. 더보기
[마감시황] 3월 18일 - 현대홈쇼핑, 현대오토에버, 반도체 [중요한 것만 보는] 3월 18일 한국주식 마감시황 △ 금일 코스피(2179.49,+0.16%) 코스닥(753.13,+0.64%) 모두 상승마감하였다. 코스피 시장에서 외국인은 매도우위를 보였으나 기관 프로그램 매수 유입으로 지수는 상승마감하였다. 코스닥은 외국인의 적극적인 매수로 상승하였는데 올해들어 코스닥에 외국인 투자가 늘어나고 있어 향후 큰폭의 주가 상승에 대한 베팅인지 관심있게 지켜볼 필요가 있어 보인다. (위그림 : 코스피, 아래그림 : 코스닥) △ 현대홈쇼핑에 대한 기관투자자들의 질타가 이어지고 있다. 특히 세계최대 의결권 자문기관인 ISS에서는 사측의 배당과 이사선임 안건에 찬성은 하였지만 지배구조관련 평가에서 최하 등급이라고 밝히는 등 행동주의 펀드에 힘을 실어주는 의견을 냄으로서 향후 .. 더보기
29. 삼성전자와 애플 삼성과 애플의 시가총액 차이의 의미 금일 소개할 뉴스는 이틀 전 삼성전자와 애플의 시가총액을 비교한 기사이다. 영업이익은 약 10% 차이가 나는데 시가총액은 3배 차이가 난다. 이러한 차이는 어디에서 올까? 주식시장에서 이 차이의 원인으로 흔히 이야기 되는 것은 주주환원 미흡, 반도체 업황에 대한 불확실성, 지정학적 리스크 등이다. 물론 그런 부분도 분명히 영향을 미치나 가장 중요한 원인은 아니라고 본다. 내가 생각하는 가장 결정적 원인은 시장 그 자체다. 미국 시장은 전세계 50%를 차지하는 매우 큰 시장이다. 그 시장에는 애플 뿐만아니라 좋은 기업이 너무나도 많고 규모가 큰 기업도 많으며 전세계의 투자자들이 투자하는 그야말로 끊이없이 물(자본)이 들어오는 시장이다. 애플이 아무리 큰 기업이라고 해도 .. 더보기
22. 5월 20일 주목할만한 뉴스 : 하반기 실적개선 종목 이제 관심은 하반기 실적으로 이동 중 다사다난했던 올해 상반기도 어느덧 5월말에 접어들었다. 올 상반기는 바이오와 남북경협주(특히 건설,철강,철도등)가 이끌었던 시장이었다해도 과언이 아니다. 이처럼 급격한 실적개선이나 주주환원정책이 없으면 테마성 재료가 시장을 들었다 놨다 하는 모습을 보면서 다시한번 주식이 머니게임이라는 사실을 실감한다. 이 글을 읽는 많은 분들 중 자신이 정말 30년 장기투자자가 아니라면 다음에는 어떤 테마가 시장을 이끌 것인지 한번 고민해보길 바란다. 오늘 주목할만한 뉴스는 그래도 믿을 건 실적뿐이라는 관점에서 하반기 실적개선이 기대되는 업종에 대한 뉴스이다. 크게 4가지 업종인데 반도체, 정유, 전력, 자동차가 바로 그것이다. 개인적으로 자동차에 관심이 간다. 코스피 운수장비 업종.. 더보기
[종목분석 17] SK 하이닉스 : 가장 저평가된 제조회사 SK 하이닉스 저평가 원인 SK 하이닉스는 메모리 반도체 세계 2위 업체로서 SK그룹 계열사이다. 전신인 현대 하이닉스를 2011년 SK그룹에서 인수한 뒤 2016년 6월부터 반도체 슈퍼사이클을 맞아 기업 가치가 실적에 맞춰 폭증하였다. 하지만 여전히 현재, 미래 가치대비 저평가 상태에 머물러 있으며 주가 역시 작년 11월 이후 박스권 횡보흐름을 보이고 있다. 실적은 여전히 사상 최고치이고 향후 전망도 좋음에도 불구하고 왜 이렇게 저평가일까? 개인적으로 2가지 원인이 있다고 본다. 첫번째는 코스피라는 작은 시장에서 비롯된 연못 속 고래 효과와 두번째는 가보지 않은 길(4차 산업혁명)에 대한 두려움이 자리잡고 있다고 생각한다. 코스피 시장은 삼성전자와 SK하이닉스가 전체의 약 30%의 비중을 차지하고 있으.. 더보기
10. 이슈점검 : 반도체 고점논란 반도체 고점논란의 진실은 무엇일까? KOSPI가 연초에 잠깐 반짝 올라 2,600선에 머무른 이후 연일 힘을 쓰지 못하고 있다. 그 이유는 한국 시총의 30%를 차지하는 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 부진에 있다. 작년말부터 JP모건, 모건스탠리 등 외국계 증권사를 중심으로 반도체 업황이 정점을 지나고 있어 올해 하반기부터 실적이 부진할 것이라는 전망을 내놓은 이후 한국의 원투펀치인 삼성전자와 SK 하이닉스 주가가 좀처럼 반등하지 못하고 있다. 잘 알다시피 메모리 반도체 중 D램은 전세계적으로 3사 독점체제이다. 물론 반독점법을 피하기 위해 삼성전자가 점유율을 올리지 않고 있어서 가능한 일일 것이다. 따라서 삼성전자가 D램에 대한 지나친 투자를 하지 않는다면 공급단에서 문제가 발생하지 않을 것은 분명하다.. 더보기

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