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현대글로비스

42. 12월 12일 주목할만한 뉴스 : 현대차 그룹주 급등? 반등? 과도한 하락이 만든 착시 현대차 그룹주 4인방의 주가가 전일 동반 급등하였다. 현대차, 기아차, 현대모비스, 현대글로비스에 무슨일이 있었던 것일까? 핑계없는 무덤이 없다고 했던가? 주가가 급등하자 언론에서는 이유 찾기에 분주하다. 하지만 불과 1달전에 급락했던 현대차가 1달 사이에 무슨 극적인 변화가 있었을까? 물론 최근 나온 신차의 사전예약 실적이 좋고 차에 대한 평가도 나름 괜찮은 편이다. 하지만 이것 때문에 주가가 20% 이상 오를 수 있을까? 나의 대답은 단언컨데 "노"이다. 그럼 왜 올랐을까? 이유는 단순하다 과도하게 떨어졌기 때문이다. 나는 이걸 기관/외국인의 "작전"이라고 부른다. 투자하는 분들이라면 다들 기억하실 것이다. 현대차가 1달전쯤 급락할 때 이상한 찌라시 같은 기사가 하나 .. 더보기
[종목분석 26] 수익은 공포가 만든다. 바닥에 대한 예단은 금물이나 너무나 좋은 기회 코스피 지수의 조정이 심하게 지속되고 있다. 미국과 중국의 무역분쟁 우려에 따른 경기침체 가능성 때문에 선진국 경기에 민감한 한국이 선제적인 조정을 받고 있다고 할 수 있다. 하지만 나는 그런 시각에 동의하지 않는다. 이건 대세 상승으로 가기전에 주가 상승에 대한 기대 심리를 꺾어놓고(신용투자 등) 일부 차익을 실현할 동기를 만들기 위해 벌어진 핑계거리에 불과하다고 생각한다. 삼성전자와 SK하이닉스, 셀트리온 등이 건재한 상태에서 주가지수가 2250선을 만들고 있는데 이는 일부 금융주를 제외하고는 몇년전 가격에 염가 세일을 진행하고 있음과 다름이 없다. 2011년 고점인 2230을 기준으로 그 이하에서는 강력 매수를 권하며 개인적으로 관심을 가지고 있는 종목.. 더보기
27. 6월1일 주목할만한 뉴스 : 자동차 반등? 자동차, 대표적인 사드 피해주 현대차, 기아차로 대표되는 국내 완성차 업체는 지속적인 환율하락(원화강세), 통상임금으로 인한 일회성 비용증가 등과 사드배치 이후 중국의 암묵적인 보복으로 인해 중국시장 판매량이 줄어들면서 주가가 지속 하락하였다. 하지만 최근 싼타페, K9 등의 신차출시 및 평균판매단가 인상 그리고 중국시장의 점진적인 회복세가 가시화 되면서 서서히 주가 반등의 모멘텀이 찾아오고 있다. 아래 기아차의 1분기 지역별 판매량을 살펴보면 전체적으로 판매량이 늘었지만 중국시장 판매량이 줄어들면서 실적개선이 지연되고 있다. 하지만 2분기 이후 전세계적인 경기 회복세와 중국의 사드보복 완화로 조금씩 상황이 나아지면서 올해 실적에 대한 기대감을 높이고 있다. 지금 주가는 하방으로 내리기도 어려운 국면 현.. 더보기
[번외] 현대차 지배구조 개편 실패원인 및 투자포인트 지배구조 개편의 전제조건 - 주주환원 현대모비스와 현대글로비스를 합병하여 지배구조를 개편하려했던 현대차그룹의 시도가 무산되었다. 많은 외국인 주주와 의결권 자문사의 반대에 현대차가 더는 버티지 못한 모습이다. 이는 당연한 수순이다. 이전 삼성물산 제일모직 합병시 삼성물산의 외국인 주주 비율은 30%가 채 되지 않아 국내주주와 국민연금만 찬성하면 주총통과가 가능하였으나 현대모비스는 외국인 비율이 48%에 달하기 때문에 애초에 외국인 주주가 동의하지 않으면 합병이 불가능하였다. 이를 모를리 없던 현대차가 왜 이런 딜을 시도했는지 처음부터 잘 이해가 되지 않았다. 현대차의 지배구조 개편은 이미 10년 전부터 예고된 이벤트다. 주주와 이익을 나누지 않고 이러한 이벤트가 가능하다고 생각했는지 현대차에 묻고 싶다... 더보기
18. 5월 11일 주목할만한 뉴스 : 엘리엇 반대 외국인과 쉽지않은 표대결 될 듯 금일 주목할만한 뉴스는 현대모비스 분할에 대해 엘리엇이 반대의견을 권고했다는 내용이다. 비록 엘리엇이 들고 있는 모비스 지분은 1.5%에 불과하지만 외국인 주주에게 미치는 상징성을 고려할 때 쉽지않은 싸움이 될 것으로 보인다. 특히 엘리엇이 반대 의견의 이유로 내세운 삼성물산-제일모직 합병과 유사하다는 내용이 많은 기관 투자자들에게 합병 찬성을 대단히 부담스럽게 만들 가능성이 높다. 잘 알다시피 삼성물산과 제일모직 합병에 찬성한 이후 삼성물산은 2년이 넘게 주가가 지지부진하고 그때 발표되었던 청사진은 어느 것 하나 제대로 이루어진 것이 없다는 점에서 개인적으로 현대모비스 분할은 찬성하지만, 표대결은 쉽게 이기지 못하지 않을까 생각된다. 현대차의 막판 뒤집기 한판이 필요 현.. 더보기
[차트분석 4] 현대글로비스 현대글로비스 합병이후 목표가 분석 현대글로비스는 분할될 모비스와 합병소식으로 전일 21만4천원 부근까지 올랐다가 금일은 17만원을 위협받고 있다. 단기간에 주가 급등락은 기존에 물려있거나 거래가 많았던 부근의 저항으로 이러한 흐름을 보이기 쉽다. 하지만 차트상으로 아직 걱정할 부분은 없다고 본다. 일단 어제 발생했던 갭을 채우고 18만원 부근의 매물을 천천히 소화하면 오히려 이전 고점은 쉽게 넘어설 가능성이 높다. 그럼 일봉, 주봉, 월봉을 통해 저항선과 목표가를 살펴보자 1. 일봉차트 일단 일봉상 어제 발생한 갭메우기에 들어간 모습이다. 개인적으로 장대양봉의 중간인 163,000 ~ 165,000원을 종가 기준으로 깨지만 않으면 상승추세를 유지할 가능성이 높다고 보인다. 물량을 매집해야할 외국인, 기관.. 더보기
[종목분석 15] 현대모비스와 현대글로비스 합병 분석 현대모비스 분할비율 살펴보기 현대모비스는 현대자동차 지분 약 20.78% (전일종가기준 약 6.5조원)를 가지고 있는 사실상 현대차그룹의 지주회사로 부품사업, 모듈사업, A/S사업을 영위하는 기업이다. 현대모비스는 전신인 현대정공에서 사명을 바꾼 회사로 현대차, 기아차의 국내외 A/S사업을 관장하며 안정적인 수익을 내는 알짜회사로 작년에는 일시적으로 수익이 부진하였으나 2015년, 2016년에는 연결기준 영업이익이 약 3조원에 달했던 준수한 기업이다. 다시 말해 자산과 수익성이 훌륭함에도 최근 현대,기아차의 실적부진으로 인해 모비스 역시 실적이 부진하였고 지배구조 개편시 불이익을 받을 수 있다는 우려로 시가총액은 25조원 수준으로 저평가 되어있다. 금번 모비스의 분할을 보면 존속회사로 투자회사격인 기존 .. 더보기

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