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삼성생명

[종목분석 75] 2021년 코스피 관심종목 TOP 10 (상) - 삼성그룹 2021년 코스피 - 삼성그룹과 가치주에 주목 (상) 1. 삼성전자 - 강력한 주주환원과 성장성 2. 삼성생명 - 공모가 11만원 회복 기대 3. 삼성SDS - 현금 4조원의 활용 4. 삼성카드 - 과자본 해소의 적기 5. 삼성물산 - 배당 잠재력 커 한국 코스피는 지난 2년간 막혀 있던 전고점을 올 하반기 돌파하며 다사다난했던 2020년을 보내고 새로운 2021년을 눈앞에 두고 있다. 올 한해는 과잉 유동성에 힘입어 거의 모든 종목이 큰 상승을 보여주었지만 내년에는 순환매 성격의 종목 장세가 예상된다. 물론 주가 지수는 삼성그룹과 가치주의 반등을 통해 상당폭 오를 수도 있지만 올해보다는 못할 것이다. 개인적으로 내년 테마를 크게 2개로 보는데 하나는 삼성그룹 주식의 재평가와 금융, 산업재, 에너지 등 .. 더보기
[이슈분석] 삼성 지배구조 개편은 없다. 이부회장은 어떻게 상속할까? 실질적인 승계는 삼성물산-제일모직 합병으로 끝나 잔여 과제는 삼성전자, 생명 지분 상속 누가 상속받는지 보다는 어떻게 세금을 낼지가 중요 가장 공정하고 잡음이 없는 방법으로 해결할 것으로 예상삼성전자에 투자하는 것이 가장 안전 한국 기업사에 가장 큰 족적을 남긴 이건희 회장이 지난주 세상을 떠났다. 모든 사람의 인생에는 잘한 점과 잘못한 점이 있듯이 이분에 대한 평가는 오랜 세월에 걸쳐 이루어질 것으로 보인다. 병상에 누워 있은지 약 6년이 지났다는 점에서 사실상 이재용 부회장 체재는 이미 오래전에 시작되었고 경영권 승계 역시 지난 2015년 물산-제일모직 합병과 2018년 삼성전자 자사주 전량 소각으로 이미 끝났다고 생각한다. 이제 남은 과제는 이회장이 가진 재산에 대한 상.. 더보기
[종목분석 66] 삼성카드 : 자본환원을 기다리며 삼성카드의 운명은? 시가총액 3조원, 자본 7조원 꾸준히 제기되는 과자본 해소삼성생명이 71.9% 보유, 유통주식수 20% 유상감자 최소 2조, 최대 3조 가능 배당성향 50% 유지, 자사주 매입도 기대 삼성카드가 상장이래 최저 수준의 주가를 기록하고 있다. 코로나 바이러스 충격으로 증시가 급락했던 지난 3월 22,000원을 바닥으로 반등하여 마지막 거래일인 화요일 종가는 28,200원을 기록하였다. 시가총액은 약 2.82조원이다. 지난 2007년 공모가 48,000원에 화려하게 증시에 입성한 삼성카드가 지난 10여년 사이 주가가 거의 반토막이 난 것이다. 여러가지 이유가 있겠지만 금융위기 이후 정부의 카드사에 대한 수수료 규제와 대형 금융지주사가 은행업과 연계하여 카드사업을 확장하면서 고객 유치에 어려.. 더보기
[종목분석 63] 삼성생명 : 공모가(11만원)를 기다리며 코로나 이후를 내다본 장기투자 필요 최근 삼성생명법 제정 움직임에 따른 급반등기술적으로 5만원부근까지 밀릴 가능성장기적으로 공모가 회복 기대 삼성생명은 자산규모가 230조원, 보유 삼성전자 지분가치만 30조원이며 매년 전자로부터 8,000억원에 달하는 배당금을 받는 국내 최대 보험회사이다. 그럼에도 시가총액은 금요일 종가 기준 11.8조원 밖에 안하는 너무나도 저평가된 회사이다. 국내 저평가된 기업들이 많지만 그중에서도 단연 가장 저평가된 기업이 아닌가 싶다. 그 이유는 여러가지가 있지만 가장 큰 것은 과거 다수 판매한 확정 고금리 보장형 상품이 지난 수십년간 시중금리가 지속 하락하면서 삼성생명에 역마진을 지속 발생시키고 있기 때문이다. 예를들어 30년전 판매한 연 10%대 원금 환급형 보험은 현재 기준.. 더보기
[종목분석 57] 2020 코스피 관심종목 10 <中> 2020년 턴어라운드 종목에 투자하자 업황 회복 또는 성장이 예상되는 종목 펀더멘털 대비 낙폭 과대 종목 배당 수익 대비 주가가 저렴한 종목에 주목 한국 주식시장은 2018년 그리고 2019년까지 재미없는 (큰 수익없는) 2년을 보내고 있다. 한국 주식시장의 부진에는 여러 가지 이유가 있겠지만 기업들의 수익성 악화가 가장 큰 이유라고 할 수 있다. 미중 무역분쟁에 따른 중국 경제의 침체가 중국에 대한 의존도가 높고 경기에 민감한 기업이 다수인 한국 주식시장을 하락으로 이끌었다고 할 수 있다. 내년에도 코스피 지수 차원에서는 큰 폭의 상승은 없을 것 같다. 다만 종목별로 차별화는 심화될 것으로 보인다. 한국 주식시장의 내년도 Top pick 10개를 꼽아 보았다. 투자에 도움이 되길 바란다. 4. 미래에셋.. 더보기
[종목분석 44] 이마트 : 기회요인 3가지 국내 넘버 1 유통업체 이마트는 부활할 수 있을까? 정부의 영업규제, 전자 상거래 업체와 경쟁격화, 최저임금 인상 등 트리플 악재 그럼에도 불구하고 저렴해진 주가와 사업구조 재편 등 이마트에 거는 3가지 기대 ① 이마트 트레이더스를 통해 할인점 위주에서 창고형 매장으로 중심축 이동 ② 4차 산업혁명이 가져올 비용절감 -> 무인점포, 무인배송, 물류혁신 등 ③ 삼성생명 배당확대로 지분가치 부각 가능성, 주주환원 확대 기대감 이마트는 국내 유통업계 명실상부한 1위 기업으로 지난 수십년간 할인점의 트렌드를 이끌어왔다. 그러나 지나친 점포 확장으로 인해 기존 전통 상권을 위협함에 따라 휴일영업시간을 규제받고 있으며, 온라인 상거래 시장이 급속도로 활성화 되면서 오프라인 매출이 감소하였고, 또한 최저임금 인상에 .. 더보기
50. 삼성생명, 삼성전자 주주환원 발표 임박 삼성생명 전자 지분매각 이익금 등 활용방안 발표 예정 중장기 주주환원 규모 30일 발표 예정배당금 3,500 ~ 4,000원 발표 예상, 자사주 매입여부 주목 지배구조 개편을 위해 삼성생명, 삼성전자는 배당금 늘릴 수 밖에 없어 삼성생명 배당 확대의 주인공은 삼성물산이 될 수도삼성전자 올해 주주환원규모도 관심거리 금일 한국경제에서 보도한 기사에 따르면 삼성생명은 30일 이사회를 열고 올해 배당 규모 등을 포함한 중장기 주주환원 정책을 발표할 것으로 보인다. 올해 삼성전자 지분매각 차익이 약 7,500억원인 점을 감안하면 배당을 일부 인상하고 나머지는 자사주 매입 등을 통해 주주에게 환원할 것으로 예상된다. 또한 향후 장기적인 배당 정책도 밝힐 것으로 기대된다. 사실 전에 블로그에서도 관련글을 썻듯이 (☞.. 더보기
[종목분석 31] 삼성생명 : 말도 안되는 주가 자산가치대비 지나친 저평가 요즘 한국 주식 시장이 망가진 덕분에 저평가 종목이 즐비하지만 그중에서도 특히 삼성생명의 주가 하락은 참 이해하기 어려운 부분이다. 삼성전자 최대주주로서 연간 배당금 수령만 1조원에 달하고 보유 계열사 지분가치만 25조원에 달하는 기업이 시가 총액이 고작 16조에 불과하다. 전국 곳곳에 부동산을 보유하고 있고 막대현 현금과 영업력을 갖춘 삼성생명 본연의 가치는 거의 "0"원인 것이다. 이러한 시장의 불합리성이 때론 투자의 기회를 만들기도 하지만 삼성생명은 좀 심한 것 같다. 주가 흐름을 살펴보면 지난 2017년 11월 138,500원으로 고점을 찍은 후 약 1년 이상 줄곧 하락하고 있다. 그 사이 한국 은행은 금리를 인상하여 보험업에 좋은 환경이 만들어지고 있음에도 주가는 계속.. 더보기
[종목분석 26] 수익은 공포가 만든다. 바닥에 대한 예단은 금물이나 너무나 좋은 기회 코스피 지수의 조정이 심하게 지속되고 있다. 미국과 중국의 무역분쟁 우려에 따른 경기침체 가능성 때문에 선진국 경기에 민감한 한국이 선제적인 조정을 받고 있다고 할 수 있다. 하지만 나는 그런 시각에 동의하지 않는다. 이건 대세 상승으로 가기전에 주가 상승에 대한 기대 심리를 꺾어놓고(신용투자 등) 일부 차익을 실현할 동기를 만들기 위해 벌어진 핑계거리에 불과하다고 생각한다. 삼성전자와 SK하이닉스, 셀트리온 등이 건재한 상태에서 주가지수가 2250선을 만들고 있는데 이는 일부 금융주를 제외하고는 몇년전 가격에 염가 세일을 진행하고 있음과 다름이 없다. 2011년 고점인 2230을 기준으로 그 이하에서는 강력 매수를 권하며 개인적으로 관심을 가지고 있는 종목.. 더보기
26. 5월 30일 금일 주목할만한 뉴스 삼성생명 전자지분매각 대금 용처는? 삼성생명과 삼성화재가 삼성전자 지분 매각을 실시했다. 시간외 거래 방식으로 진행된 이번 거래는 향후 삼성전자 자사주 소각시 생명과 화재가 보유하게 될 전자지분 10% 초과분에 대한 사전 조치 차원의 성격이다. 비록 0.42%정도의 적은 양이지만 시가로 1.3조원이 넘는만큼 해당 자원을 어디에 쓸지 이목이 쏠린다. 아마도 일부는 유배당 계약자에게 일부는 주주들에게 나누어 줄 것으로 보인다. 삼성가에 현금 소요가 많으므로 자사주 매입보다는 현금배당이 유력해 보인다. 삼성생명은 지난 몇달간 지배구조 문제로 지속적으로 주가가 하락하였다. 향후 생명의 주가 방향이 궁금해지는 시점이다. 더보기

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