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이재용

[종목분석 85] 삼성SDS - 넘치는 현금과 대주주 리스크 삼성SDS는 삼성 그룹의 물류와 IT 서비스를 제공하는 기업이다. 최근에는 성장성이 큰 클라우드 사업에 공격적으로 투자하고 있다. 삼성SDS는 사업의 안정성과 성장성 그리고 양호한 재무제표에도 불구하고 주가는 2014년 상장이래 최악의 흐름을 보이고 있다. 삼성SDS는 지난 2분기 기준 약 5조원의 현금성 자산을 보유하고 있다. 금요일 종가 기준 SDS의 시가 총액이 9.5조원이므로 시가 총액의 50%가 넘는 현금을 보유하고 있는 것이다. 그럼에도 주가가 이렇게 장기간 하락하는 가장 큰 이유는 대주주 리스크 때문이다. 상장당시부터 증권가에서는 SDS가 오너일가의 지배구조 개편을 위한 자금줄로 활용될 것으로 봤다. 최대주주인 이재용 부회장과 이부진, 이서현 사장 등이 주요 주주이며 그룹의 주요 계열사가 아.. 더보기
24. 삼성SDS는 현금을 어디에 쓸까? 4차 산업혁명의 최대 수혜주 그저 그런 IT 서비스 업체였던 삼성 SDS가 이제는 4차 산업혁명의 최대 수혜주로 부각되고 있다. 그 이유는 글로벌 IT호황에 따른 삼성전자의 공격적인 투자로 자연스럽게 스마트 팩토리, 블록체인, 클라우드 등의 주요 서비스를 상용화 할 수 있는 최대 고객을 가지게 되었기 때문이다. 삼성전자의 호황과 투자가 삼성SDS에게는 기술력과 수익을 높일 수 있는 가장 큰 기회를 제공하고 있는 것이다. 특히 삼성SDS는 업의 특성상 대규모 설비투자가 필요없는 사업이다. 우수한 인적자원과 PC만 있으면 매출을 올릴 수 있는 매력적인 사업구조를 가지고 있다. 이 덕분에 매년 현금이 지속적으로 축적되고 있다. 지난 1분기 실적발표를 보면 보유 현금은 3.2조원이나 차입금은 거의 없고 최근들어.. 더보기
16. 4월 27일 주목할만한 뉴스 : 현대차 자사주 현대차 주주환원 정책 시작 현대차는 1분기 부진한 실적 발표로 주가가 하락할 위험에 있었으나, 금일 자사주 매입 소각 발표를 통해 분위기 반전을 꾀하는 모습이다. 기존 자사주 중 일부와 신규로 약 1%를 추가 매수하여 전체 발행 주식 중 약 3% 가량의 주식을 7월말 소각할 계획이다. 최근 모비스와 글로비스를 중심으로 지배구조 개편을 앞두고 엘리엇의 합병 반대 공세에 대한 화답이자 모비스의 외국인 주주에 대해 합병 찬성을 이끌어 내기 위한 당근이라고 보여진다. 실제로 보유중인 자사주 전량을 소각하지 않은 것은 이번 합병이 순조롭게 성사될 경우 추가적인 주주환원을 할 수 있다는 시그널을 시장에 준 것으로 보인다. 한국의 대기업은 2세에서 3세로 경영권을 승계하면서 부족한 최대주주 지분을 보완하기 위해 자사.. 더보기
[종목분석 16] KCC : 건설과 조선업황 개선 기대 KCC 주가를 결정하는 3가지 요인 KCC의 사업부문은 크게 건자재 사업부문과 도료(페인트)사업부문으로 구성되어 있다. 하지만 주력 사업의 실적이외에도 주가를 결정하는 부분은 바로 타사에 대한 지분투자실적이다. KCC는 삼성물산 및 현대중공업의 주요 주주로 특히 삼성물산의 경우 약 8.97%를 보유하여 이재용 부회장에 이은 2대 주주로 등록되어 있다. 전주 금요일 종가 기준 평가액이 무려 2.35조원으로 KCC 시가총액 3.7조원의 약 60% 수준이다. KCC가 매년 약 3,000억원 정도의 영업이익을 올리고 있다는 점을 생각하면 삼성물산의 지분가치는 주가에 전혀 반영되고 있지 못한 것이다. KCC 주가 부진 원인 KCC의 주가에는 이처럼 다양한 변수가 존재하여 딱 하나만 꼬집어서 원인이라고 이야기 할 .. 더보기
[차트분석 5] 삼성SDS 2018년 삼성에스디에스 목표가 분석 삼성SDS는 2014년 상장이후 삼성전자와 합병 기대감에 주가가 고공행진을 벌이다, 2016년초 이재용 부회장의 지분매각 이슈로 급락하기 시작하여 이후 약 1년 6개월간 공모가 190,000을 넘지 못하였다. 그러던 중 스마트 팩토리, 블록체인 등의 4차 산업혁명 관련 수혜주로 부각되면서 지금은 예전 박스권 주준인 240,000 ~ 260,000원 사이를 횡보중이다. 그럼 기술적분석을 통해 삼성SDS의 단기(2018년) 목표가를 확인해보자. 일봉차트 : 지난 박스권과 유사한 흐름 일봉차트를 보면 과거 240,000 ~ 260,000원 사이를 횡보중이다. 고점을 낮추고 저점은 높여가는 상황이라 에너지를 모아가는 단계로 보면 될 것 같다. 주봉차트 : 상승추세 유지 중 .. 더보기
[특별판] 3월 수급이 이상한 종목 : 삼성SDS 최근 외국인 수급이 수상한 종목 : 삼성SDS 3월 들어 외국인 수급이 집중되는 종목 중 단연 눈에 띄는 종목은 삼성에스디에스다. 3월 첫 개장일인 2일부터 금일까지 하루도 빼지 않고 순매수하고 있다. 일반적으로 외국인이 가장 장기투자하는 성향이 높다는 점에서 미루어볼 때 삼성에스디에스의 미래가치(클라우드, 블록체인, 스마트팩토리 등)에 베팅하고 있다는 추측이 가능하다. 아래표를 보면 11일 거래일 동안 약 15만주 정도를 순매수 하고 있다. 기술적으로 보면 2월 코스피 조정기 동안 정확히 쌍바닥을 만들로 전고점을 향해 나아가고 있다. 현재 추세로 볼때 전고점인 270,000원을 돌파할 경우 300,000까지는 특별한 매물대가 없다는 점에서 1/4분기 실적발표즈음에는 주가가 점핑할 가능성이 있다. 삼성에.. 더보기

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