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1. 한국주식투자 아이디어

[종목분석 38] 삼성물산 : 전고점 회복의 3가지 조건 삼성물산 주가회복의 조건 실적개선과 자산가치만으로는 주가회복 쉽지 않아삼성전자 및 삼성생명 지분 정리로 확실한 지배구조 개편 실시 이재용 부회장 재판 (대법원) 종료로 불확실성 제거 시너지가 없는 사업간 구조조정과 강력한 주주환원 필요 삼성물산(구 제일모직)은 2014년 12월 상장 이후 지배구조 개편 기대감에 2015년 6월 한 때 주가가 21만원을 기록하기도 하였으나, 이후 본업 실적 부진과 지배구조 개편 지연 (지주사 전환 등) 등으로 줄곧 하락해 지난 10월 9만6천원까지 하락하는 등 삼성그룹 지주회사라는 이름에 걸맞지 않은 주가 수준을 기록하고 있다. 삼성전자, 삼성생명, 삼성SDS, 삼성바이오로직스 등 계열사 지분가치만 약 30조원이 넘고 2018년 영업이익이 1.1조가 넘는 회사의 주가가 저.. 더보기
[종목분석 37] 한화케미칼 : 유가 안정화와 중국발 태양광 부양 기대 한화케미칼 주가 반등, 지속가능성 점검 작년초 고점 이후 1년간 하락추세속 최근 반등 경기민감업종의 대표 종목 투자 판단 신중할 필요석유가격하락에 따른 스프레드 확대 및 태양광 시장 확대에 따른 실적개선 기대 한화케미칼만큼 경기에 민감한 업체가 있을까? 한화케미칼은 경기가 최저점을 찍기 직전이던 2015년초 바닥을 다지고 약 3년간 상승하여 2018년 9월 38,600원을 기록하였고 이후 약 1년간 주가가 60%이상 하락하였다. 그러다가 최근 여러 호재 덕분에 반등의 기미가 보이고 있다. 물론 기술적으로 아직 쌍바닥이 아니고 거래량이 크게 터진 것도 아니어서 확실히 바닥이라고 말할 수는 없지만 한화케미칼을 둘러싼 환경이 조금씩 개선되고 있어 실적보다 먼저 움직인다는 주식시장의 특성을 감안할 때 시장자체에.. 더보기
[종목분석 36] 두산중공업 : 부활이 가능할까? 두산중공업 : 쌓이는 악재? 두산중공업이 연일 신저가를 기록하고 있다. 과거 높은 기술력과 탄탄한 자본력을 바탕으로 두산그룹의 간판회사였다는 점에서 조금은 충격적이다. 두산 중공업은 얼마전 실적부진에 책임을 지고 CEO가 사퇴한데 이어 최근 부서를 통폐합하고 희망퇴직을 실시하는 등 강도높은 구조조정에도 회사채 가격이 떨어지는 등 (채권가격 하락은 신용도 하락에 따른 조달 금리상승을 의미) 심상치 않은 모습을 보이고 있다. 무엇이 문제일까? 두산중공업의 세가지 악재 두산 중공업의 첫번째 문제는 본업의 실적부진이다. 두산 중공업은 해수 담수화 기술력 세계 1위 업체이나 이분야 시장은 작은 편이고 그마저도 최근 주요 고객이었던 중동에서 발주도 부진한 상태이다. 또한 원전설비관련 최고의 기술력을 보유하고 있지만.. 더보기
[종목분석 35] 호텔신라 : 기다림이 필요 호텔신라 주가하락 : 지나친 중국 의존도 최근 호텔신라 주가가 하락 추세로 접어들었다. 호텔신라는 삼성가의 장녀 이부진 사장이 운영하는 회사로 향후 계열분리 가능성이 점쳐지는 회사이기도 하다. 삼성그룹 계열사임에도 그저 남산에 위치한 고급 호텔 정도에 지나지 않았던 호텔 신라는 이부진 사장이 본격적으로 경영에 참여하기 시작하면서 면세점과 중저가 호텔체인 확대라는 양대 사업 전략으로 매출이 급속도로 성장하였다. 하지만 면세점의 주 고객층이 중국인 관광객과 일명 따이공으로 불리는 중국의 보따리상이라는 점에서 사드 보복, 중국 내수 침체 등 중국의 정치/경제 상황에 따라 주가 부침이 심해지면서 변동성을 키우고 있다. 다행히 실적은 올해 준수한 편이나 면세점 사업의 성장성이 의심받으면서 주가에 반영된 프리미엄이.. 더보기
[종목분석 34] 기아차 : 실적, 지배구조, GBC 2년간의 하락, 1년간의 조정 그리고 상승? 기아차는 2015년 11월 59,000원대 주가를 기록한 뒤 약 2년간 하락하였고 이후 약 1년간 35,000원 ~ 28,000원의 박스권 흐름을 보였다. 지난 10월 코스피 급락시 10년전 저점보다 낮은 26,000원대를 기록한 후 빠르게 회복하여 현재는 지난 1년간 박스권 상단이었던 35,000원대를 회복하기 일보직전이다. 약 3년간 하락과 기간조정을 거친 후 마지막 눌림목까지 줬다는 측면에서 기술적으로는 상승을 위한 토대는 마련되었다고 볼 수 있다. 35,000원에 안착하게 되면 40,000원까지는 큰 저항대가 없어 괜찮은 수익율을 올릴 수 있을 것 같다. 비록 예전의 5만원대로 주가가 상승하기 위해서는 근본적인 체질 개선과 주주환원책이 필요하지만 4만원.. 더보기
[종목분석 33] 현대글로비스 : 상승을 위한 조건 현대글로비스 : 지긋지긋한 주가부진을 극복할 수 있을까? 현대글로비스는 현대 자동차 그룹의 물류회사로 현대차/기아차 및 그룹 계열사의 부품 및 완성차 운송을 담당하고 있다. 현대글로비스는 정의선 부회장이 최대 주주로 있는 회사로 향후 그룹 상속 및 지배구조 개편에서 중심 역할을 수행할 것으로 여겨져 상장 이후 2014년까지 주가가 33만원에 이르는 등 급상승하기도 하였다. 하지만 이후 일감몰아주기 규제로 인한 대주주 지분 매각, 업황 악화에 따른 성장 정체 등을 겪으며 주가가 급강하, 지난 10월에는 10만원 근처까지 하락하였다. 작년 3월 현대차 지배구조 개편 발표이후 반짝 20만원 정도까지 상승하기도 하였으나 다시 미끄러져 현재 주가에 이르고 있다. 하지만 최근 다시 주가가 상승하려는 움직임을 보이고.. 더보기
[종목분석 32] 2018년 한국시장 리뷰와 19년 전망 암울한 증시 전망, 이대로 끝일까? 오늘은 각종 뉴스 및 증권사에서 발표한 자료들 중 유의미한 자료를 중심으로 독자 여러분들이 인사이트를 받을 만한 내용을 준비했다. 2018년 한국 주식시장은 대부분 증권사의 전망과는 반대로 나타났다. 2000년 IT버블, 2008년 금융위기 등을 거치며 경기 상황에 따른 돈의 움직임이 더 빨라진 것 같다. 점점 더 가치 기반이 아닌 머니게임 양상이 강화되는 느낌이다. 이런 시장에서 과연 개인이 수익을 낼 수 있을까 의구심이 들지만 모두가 아니라고 할때가 주식투자 시점인걸 보면 또 기회가 오지 않을까 싶다. 2018년 코스피 리뷰 한국 주식 시장은 3연타를 맞은 한 해다. 특히 삼성전자 실적은 올해 3분기가 피크였는데 주가는 작년 3분기 최고치를 찍었다. 전체적으로 시장.. 더보기
[종목분석 31] 삼성생명 : 말도 안되는 주가 자산가치대비 지나친 저평가 요즘 한국 주식 시장이 망가진 덕분에 저평가 종목이 즐비하지만 그중에서도 특히 삼성생명의 주가 하락은 참 이해하기 어려운 부분이다. 삼성전자 최대주주로서 연간 배당금 수령만 1조원에 달하고 보유 계열사 지분가치만 25조원에 달하는 기업이 시가 총액이 고작 16조에 불과하다. 전국 곳곳에 부동산을 보유하고 있고 막대현 현금과 영업력을 갖춘 삼성생명 본연의 가치는 거의 "0"원인 것이다. 이러한 시장의 불합리성이 때론 투자의 기회를 만들기도 하지만 삼성생명은 좀 심한 것 같다. 주가 흐름을 살펴보면 지난 2017년 11월 138,500원으로 고점을 찍은 후 약 1년 이상 줄곧 하락하고 있다. 그 사이 한국 은행은 금리를 인상하여 보험업에 좋은 환경이 만들어지고 있음에도 주가는 계속.. 더보기
[종목분석 30] 2019년 한국 주식시장 전략 (모건스탠리) 모건스탠리는 내년 전망을 맞출 수 있을까? 미국 주식시장의 하락을 예견한 모건 스탠리가 내년 한국 주식에 대해 비중축소에서 비중유지를 권고했다. 더 사는 것은 아니지만 적어도 더이상 팔 필요는 없다는 것이다. 모건스탠리 예측을 바탕으로 내년도 전망을 해볼까 한다. 1. 한국시장의 저평가 한국 시장이 저평가된 것은 맞다. 하지만 이러한 저평가는 삼성전자, SK 하이닉스의 저평가에서 기인한다. 이유는 모르겠지만 메모리 반도체 업체는 항상 저평가이다. 3사가 과점하고 있는 상황에서 왜 이렇게 고질적인 저평가를 받는지 이유를 모르겠다. 2. 반도체 이익하향 상반기, 하반기 반등예상 이 부분도 어느정도 예측 가능하다. 우선 1분기는 언제나 전자제품, 반도체 등의 IT업체들에게는 비수기에 해당된다. 따라서 상반기 .. 더보기
[종목분석 29] 삼성전자 : 늘어나는 현금에 대한 기대 과도한 주가하락, 내년 하반기 이후를 대비한 투자 필요 삼성전자는 액면분할이후 반도체 업황 둔화 우려에 역대 최대 실적에도 불구하고 과도하게 주가가 하락하고 있다. 물론 내년 실적이 올해보다 나빠질 것은 확실하지만 영업이익의 절대규모 자체가 압도적이기 때문에 현재의 주가는 시장 전체가 망가져 있는 이유 이외에는 설명할 길이 없다. 어쩌면 삼성전자의 현재 주가가 한국 주식시장의 현주소를 보여주고 있는 것 아닐까 하는 생각을 해본다. 그냥 테마성, 작전성 주식 외에는 돈을 버는 것은 정말 어려운 시장인 것이다. 작년 바이오 관련주, 남북 경협주 등등...삼성전자 발톱만큼도 안되는 주식들이 시세를 내는 것을 보면 굳이 왜 한국에 투자해야 하는지 그 이유를 찾기 어렵다. 물론, 미국 주식시장도 이러한 테마성 재.. 더보기

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