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1. 한국주식투자 아이디어

[종목분석 96] SK 하이닉스 - 내년 상반기 매도 최근 SK 하이닉스의 주가가 크게 하락했다.  미국 주식 시장이 조정을 겪으며 엔비디아를 비롯한 반도체 업종이 급락한 영향이다. 2022년 4분기 바닥을 찍은 반도체 업종은 중간에 부침은 있었지만 AI 산업 기대감에 올 2분기까지 크게 상승했다. 하지만 3분기 들어서며 주식시장 전체가 경기침체 우려로 하락하면서 그동안 상승세가 가장 컸던 반도체가 직격탄을 맞았다. 예전에 나의 블로그 글에서 밝혔듯이 나는 이번 반도체 사이클에서 SK 하이닉스의 고점을 270,000원 정도로 예측했다. 정확히 맞추지는 못했지만 지난 7월 11일 주가가 248,500원을 기록하면서 예상과 비슷하게 올랐고 따라서 이번 사이클의 고점은 나온것처럼 보인다.  만약 2022년 4분기 시작된 반도체 사이클이 올해 3분기에 끝난 것이라.. 더보기
[종목분석 95] 카카오 - 하반기 및 내년 기대 카카오는 금리 인상의 직격탄을 맞으며 팬데믹때 부풀어오른 주가가 크게 하락하였다. 작년 10월 37,300원으로 바닥을 찍은 주가는 올해 6만원까지 반등했다가 현재는 47,000원대 머물고 있다.  기술적으로 보면 거의 바닥 근처에 와 있는 것으로 보이나 한국 주식시장이 5~10월에 약세를 보인다는 점에서 아직 한번의 추가 하락이 남아 있는 것으로 보인다. 개인적으로 4만원 이하에서는 진입이 나쁘지 않은 것처럼 보이지만 주식시장 전체의 약세를 극복하기는 어렵다는 점에서 전저점을 다시 테스트할 가능성도 있다. 따라서 4만원 이하에서는 3만원까지 분할로 10월까지 목표 수량을 모아간다면 11월에서 내년까지 이어질 성장주 랠리에서 좋은 수익을 줄 것으로 생각된다.  카카오의 가장 큰 기대는 역시 금리 인하다... 더보기
[종목분석 94] 미래에셋생명 - 흥미로운 기업 2015년 주당 7500원에 상장한 미래에셋생명은 최근 저PBR주 열풍으로 잠시 주가가 급등했다가 다시 밸류업 프로그램 발표 이전 상태로 되돌아왔다. 현재 주가는 4,500원대 머무르고 있다. 미래에셋생명은 과거 실적 부진이 이어지며 주가가 지속 하락하여 현재 주가도 아직 상장 당시 주가보다 한참 아래에 머무르고 있다. 그런데 재미있는 것은 이 기업의 지배구조다. 먼저 지분율을 살펴보자 이 기업의 대주주는 미래에셋증권으로 약 22%의 지분을 보유하고 있다. 다음으로는 미래에셋 캐피탈과 미래에셋자산운용이 2,3대 주주로 올라있다. 흥미로운 지점은 계열사 보유지분과 자사주를 포함하면 약 81.58%에 육박한다는 점이다. 전체 발행 주식수의 약 18.42%만이 유통 주식이다. PBR역시 0.2배 수준으로 매우.. 더보기
[종목분석 93] 삼성전자 - 주가 관리를 위한 제언 삼성전자가 엔비디아 CEO의 한마디에 오늘 5% 넘게 급등 마감하였다. 그동안 SK하이닉스에 밀려 HBM을 엔비디아에 납품하지 못했는데 어제 엔비디아 젠슨황 CEO가 삼성 제품을 테스트 하고 있다는 한마디에 주가가 올라간 것이다. 그러나 테스트를 통과한다 하더라도 양산단계 수율문제와 대량생산 체제를 갖추는데는 시간이 많이 걸리기 때문에 HBM의 주도권을 잡는 것은 현시점에서는 불가능해 보인다. 다만, 엔비디아 입장에서도 SK하이닉스에만 의지하기에는 부담이 높기 때문에 일부 물량이라도 삼성전자와 마이크론의 제품을 사용하려고 할 것이다. 향후 HBM 시장이 전체 D램 시장의 50%까지 차지할 것으로 전망되기 때문에 삼성전자의 HBM 시장 진입은 늦었지만 불행 중 다행이다. 그럼에도 불구하고 필자는 삼성전자의.. 더보기
[종목분석 92] NH 투자증권 - 주주환원 선봉장 NH 투자증권이 2011년 이후 13년만에 500억 규모의 자사주 매입 및 소각을 발표하였다. 시가총액대비 1.3%로 규모는 크지 않지만 정부의 밸류업 프로그램이 효력을 발휘했다는 점에서 주목할만한 변화로 보인다. 특히 배당금 증액까지 포함할 경우 순이익의 약 65%에 달하는 주주환원을 실시하게 되는데 과거와 비교해보면 괄목할만한 성과다. NH 투자증권외에도 미래에셋증권 역시 순이익의 35% 이상을 주주환원 하기로 결정하였고 삼성증권이나 대신증권 역시 꾸준히 배당을 증액하는 등 증권주 전반이 이번 밸류업 프로그램에 선봉에 설 것으로 보인다. 코스피에 상장된 대형 증권사의 경우 대부분 PBR 1배 이하에서 거래되고 있다는 점에서 정부의 간접적인 압박이 상당히 부담스러울 수 있다. 또한 한국 주식시장의 오랜.. 더보기
[종목분석 91] 한미반도체 - 흥미로운 기업 작년 한해 Chat GPT발 인공지능 시장 폭발에 따른 HBM 수요 폭증으로 SK 하이닉스에 본딩 장비를 독점 공급하는 한미 반도체 주가가 409% 급등했다. 한미 반도체는 HBM수요 폭증 이전에도 반도체 검사장비인 '비전플레이스먼트'에서 세계 1위를 차지할 정도로 기술력을 인정받던 기업이다. 하지만 엔비디아의 GPU 수요가 폭증하면서 엔비디아에 HBM을 독점 공급하는 SK 하이닉스 역시 인공지능에 투자를 집중할 태세여서 이제는 주력 제품이 TC본더가 될 가능성이 높다. 이미 작년에 SK하이닉스로부터 1000억 넘는 장비를 수주한 상태다. 한미 반도체의 흥미로운 부분은 경영진에 있다. 과거 행적을 찾아보니 삼성과의 지적 재산권 싸움으로 삼성과의 거래가 끊어지기도 했고, 최대주주는 5만원이 넘는 주가에도 .. 더보기
[종목분석 90] 삼성전자 - 반도체 부문 최대 위기 삼성전자는 지난 30년간 메모리 반도체의 절대 강자였다. 2000년대부터 시작된 치킨 게임을 통해 경쟁자를 제거하고 지금의 반도체 메모리 3사 시대를 열었다. 스마트폰과 클라우드 시대를 거치며 메모리 시장이 급성장했고 그 수혜를 가장 크게 받으며 지금의 글로벌 기업이 되었다. 메모리 시장의 기술 리더십으로 인해 잘 알려져 있지 않지만 삼성전자는 2개의 큰 실수를 저질렀고 어쩌면 이 실수가 삼성전자 추락의 시작이 될 것 같아 우려스럽다. 첫번째 실수는 파운드리다. 스마트폰 초기 최고의 고객사였던 애플을 놓치면서 시작된 파운드리의 쇄락은 최고의 반도체 제조 기술을 가졌다고 자부했던 삼성전자를 이제는 그저그런 2등 파운드리 업체로 만들었다. 삼성전자는 파운드리 사업에 역대급 투자를 진행하고 있지만 좀처럼 TS.. 더보기
[종목분석 89] SK 하이닉스 - 이번 상승장 고점 예측 SK 하이닉스가 오늘 큰 폭 하락했다. 올 한해 70% 넘게 상승했기 때문에 해를 넘기기전에 일부 차익 실현은 자연스러운 현상이다. 최근 10년간 메모리 반도체 사이클을 보면 크게 3번의 큰 상승과 하락을 반복했다. 첫번째 사이클은 2016년 초 ~ 2018년까지 나타난 클라우드 슈퍼사이클이다. 당시 예상을 뛰어넘는 메모리 수요로 인해 쇼티지가 발생하면서 sk 하이닉스 주가는 2년 반동안 26,000원에서 97,000원까지 상승했다. (약 270% 상승) 두번째 사이클은 팬데믹 발생인 2020년 3월부터 2021년 3월까지 짧은 약 1년간의 사이클이다. 당시 갑작스런 셧다운으로 인해 재택근무가 폭발하면서 과도한 디지털 기기 수요가 발생하며 메모리 가격이 크게 상승하였다. 팬데믹 기간 동안 66,000원까.. 더보기
[종목분석 88] 키움증권 - 철저한 조사 필요 키움증권이 상반기에 이어 또 한번 주가 조작 사건과 연루되어 주가가 폭락하였다. 불과 며칠전 대규모 주주환원 정책을 발표하면서 주가 부양에 나선 것이 머쓱해지는 순간이다. 키움증권은 온라인 증권사로서 대한민국 개인 투자자들이 가장 선호하는 증권사다. 강력한 매매시스템, 저렴한 신용 대출 이자, 낮은 수수료율로 개인 투자자 시장점유율 1위 자리를 오랫동안 유지했다. 하지만 이렇게 너그러운 시스템이 이번에는 독이 되어 돌아왔다. 나는 먼저 주주환원 발표와 영풍제지 미수금 사건의 시간차가 크지 않은 것에서 가장 큰 의문을 가지고 있다. 딱 10일 차이다. 과연 키움증권이 이번 사태를 전혀 몰랐던건지 궁금하다. 만약 어떤 식으로든 인지한 상태에서 주가를 먼저 띄우기 위해 주주환원을 발표하고 10일 뒤 악재를 발.. 더보기
[종목분석 87] 카카오 - 매력적인 투자 시점 카카오의 하락이 극에 달하고 있다. 필자는 지난 6월 아래와 같은 글을 쓰면서 카카오의 바닥이 최대 43,000원 부근이라고 예측했는데 지난주 장중 40,600원을 찍었다. https://s-asset.xyz/237 [종목분석 82] 카카오 - 진입하기 좋은 시점 카카오는 애증의 종목이다. 코로나 이후 주식투자 붐이 일면서 동학 개미의 최애 종목 중 하나로 화려하게 등장하여 2018년 11월 최저점(17,260원) 대비 10배 상승하는 시세를 낸 후 재작년 6월부터 2 s-asset.xyz 지난 금요일 반등으로 42,000원을 회복하였으나 주가는 여전히 고점대비 70% 이상 하락한 상태다. 주가 하락이 과도한 상태로 시장 반등시 상당히 빠르게 5만원까지 회복할 가능성이 높다. 네이버에서 제공하는 기술적 .. 더보기

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