[종목분석 3] 삼성금융그룹의 실적개선 및 주주환원 기대 삼성 금융계열사에 중장기적으로 예상되는 호재가 많다. * 삼성생명, 삼성화재, 삼성카드, 삼성증권 등 1. 금리인상에 따른 실적개선 기대 (삼성생명, 삼성화재) 과거 고금리(보통 1998년 이전)에 판매한 보험 상품이 그동안 금리인하에 따라 역마진이 확대되어 순이익에 악영향을 미쳐 왔으나, 향후 2~3년간 금리 인상이 예상됨에 따라 역마진 축소에 따른 실적개선 가시화 2. 삼성생명과 삼성화재가 보유한 삼성전자 지분 일부 매각을 통한 현금확보 -> 주주환원정책 확대 예상 내년 4월 삼성전자 기존 보유 자사주 소각시 (약899만주, 7%) 삼성생명 ( 8.27 -> 8.9%) 및 삼성화재 (1.45 -> 1.55%)가 보유한 전자 지분율 증가 -> 10% 초과분에 대한 매각 진행 예상 (0.45~1.95%까.. 더보기 [종목분석 2] 은행(금융)업종에 대한 단상 : 금리인상 최대 수혜주 은행 업종의 최근 조정은 매수 기회로 주가 장기 우상향 가능성 높음 * KB금융, 신한지주, 하나지주, 우리은행, 기업은행 등 1. 순이자 마진 개선에 따른 이익 증가 기대 한국은행의 점진적 금리 인상 (올해 1회, 내년 2회)으로 대출 순이자 마진 (대출금리 - 예금금리) 확대에 따라 은행 수익성 지속 상승 예상. 2. 가계부채 규모의 증가폭은 감소하나 전체 금액은 지속 증가 정부의 공급확대 정책으로 수도권 추가 택지 개발 등 주택 공급 꾸준히 증가. 3. 지난 2~3년간 꾸준히 고정비 감소로 원가 경쟁력 향상 오프라인 점포수 축소, 고임금 근로자 정리해고, 온라인 시스템 강화 등으로 판매관리비 감소. 4. 배당 매력으로 주가 하방 지지가 비교적 강함 대형 금융지주사 대부분 시가 배당률 3% 초과 예상.. 더보기 [종목분석 1] 삼성SDS : 늘어나는 현금과 높은 성장성 사업 안정성(관계사 IT서비스)과 성장성(솔루션사업, 물류사업)의 절묘한 조화 1. 실적 지속 상승 예상 물류부문 초기 투자 마무리에 따른 영업이익율 상승(2% -> 5%)과 4차 산업혁명 관련 솔루션 부문의 매출 확대 (블록체인, 클라우드 서비스, 스마트 팩토리 등) 2. 늘어나는 현금성 자산 (2017년말 기준 약 3조원 예상, 시총대비 약 20%) 사업 특성상 설비투자 요인이 거의 없어 순이익이 대부분 현금으로 적립되며 부채도 거의 없는 우량한 회사임. 매년 약5,000억원의 현금이 쌓이고 있으며 2017년 4분기말에는 약 3조원의 현금 보유 예상 -> 보유 현금으로 대형 M&A를 추진 하거나 강력한 주주환원 정책(배당확대, 자사주 매입 등)을 수행할 가능성이 있음 3. 삼성지배구조 개편시 강력한 .. 더보기 이전 1 ··· 70 71 72 73 다음
